Це перша у Львові збудована за призначенням театральна споруда, що відбулося завдяки меценатству графа Станіслава Скарбека (1780–1848). Граф Скарбек отримав дозвіл на будову та експлуатацію театра, який мав бути складовою частиною своєрідного культурно-розважального комплексу – театр, помешкання для акторів, приміщення для різних товариств, зали засідань, готель на 300 номерів, кавярні, крамниці (1835). Однією з багатьох умов привілею терміном на 50 років було дотримання паритету щодо вистав: 4 вистави на тиждень німецькою мовою, а решта – польською, французькою чи італійською мовами. Знаменитий театр був споруджений у 1839–1842 рр. на ділянці, наданій міською владою, де колись височів давній Низький замок. Театр було споруджено за проектом віденського архітектора Алоїза Піхля за участю львівського будівничого Йогана Зальцманна. Львів отримав першокласну театральну споруду із залом на 1460 місць, тоді це був третій за кількістю місць театр у Європі після знаменитого міланського Ла Скала (3000 місць) та Дрезденського придворного театра (2000 місць). Прем’єра в новому театрі відбулася 27 квітня 1842 р. комедією львів’янина, видатного польського драматурга Александера Фредра “Дівочі обітниці”. 1871 р. у вестибюлі театра встановлено фігуру графа С. Скарбека (ск. Парис Філіппі). У 1902 р. арх. Якуб Баллабан перебудував приміщення для розташування філармонії, 1908 р. тут функціонував один з перших львівських кінотеатрів “Уранія”. Тільки в 1940 р. в будинку знов почав діяти театр.